笔记来源： 时代华商财务总监MBA课程高级研修班
课程主题：杨立国《经营全环节财务管控与价值创造》
学习分享： 财务21班潘同学

业财融合，创造价值。所谓的价值一是企业价值，二是经营价值。企业价值可以通过资产经营以及资本运营创造。

一、业务在增收入、降成本、调结构、提效率中创造价值

（一）如何增收

①老产品老市场维度：通过自然增收，竞争增收（降价，促销，服务）

②老产品新市场维度：满足、创造、引入客户需求

③新产品老市场维度：区域、渠道

④新产品新市场维度：产业延伸、跨界

（二）如何降本

定额降本、外包降本、预算降本、政策降本、技术降本、责任降本、组织降本、竞争降本、规模降本、内控降本。

（三）如何调结构

产品结构调整、客户机构调整、产业结构调整、资本结构调整。

（四）如何提效率

提高人的效率：劳动生产率，人均销售，人均产量

提高钱的效率：资金效率，现金周期、垫付周期

提高物的效率：资产利用率

提高事的效率：流程时间

二、财务在创造价值中的作用发挥

数：精细核算、预测预算、决策分析、管理报告

钱：资金寻找、资金配置、资金效率、资金风险

控：管控目标、管控成本、管控风险、业绩评价

策：研究政策、利用政策、资本运作、财务规划

（一）第一层级：核心经营数据一览表

公司总体经营数据一览表、部门绩效指标达成一览表。

（二）第二层级：管理会计报表

内部（管理）资产负债表、利润表、资金收支表（按照老板看得懂的方式就那些编制）。

（三）第三层级：分项经营报表

收入报表、成本报表、费用报表、投资报表、重点项目报表。

（四）第四层级：经营导向的财务分析报告

三、财务融入战略环节的价值表现

（一）财务融入战略环节的价值创造点：

1、参与战略分析与战略定位

2、战略规划中的财务资源配置和反作用

3、战略落地中的战略地图与平衡计分卡

4、战略落地中的目标和全面预算管理

5、基于战略导向的财务战略和利润规划

①利用SWOT分析制定公司战略

②战略规划中的财务资源配置

③战略地图模板

④战略导向的全面预算管理

⑤基于战略导向的财务战略规划：

1）向上看：公司规划、老板要求。

2）向内看：工作短板、其他部门诉求。

3）向外看：国家政策、外部环境。

四、财务融入投资环节的价值表现

（一）根据波士顿投资分析矩阵

①金牛业务（带来现金流、能否升级改造，维持性投资）

②明星业务：加大投资

③问题业务：被并购

④瘦狗业务：撤出投资、放弃

（二）投资项目的经济可行性评价

①投资回收期

②净现值法

③现值指数法

④内含报酬率法

（三）EVA价值管理

经济增加值 = 税后净利润 - 资本成本

五、财务融入研发环节的价值表现

（一）研发(设计)环节成本控制

导入价值工程—新产品设计目标成本管理—产品功能调整—产品材料替代—配方结构/产品结构优化

技术参数和要求调整—研发设计标准化—产品未来盈利激励—研发费用政策—研发费用预算—研发人工标准（设计工时）—研发合作与外包、众筹—内部研发竞标—研发立项决策和项目流程管控—并行设计。

（二）研发过程费用管控

①大政方针：收入的几个点

②中观：审研发预算

③微观：每一个具体项目的零基预算（考核研发项目经理）

六、财务融入营销环节的价值创造点

（一）产品盈利分析与决策

（二）量本利分析

利润=销量*（单价-单位变动成本）-固定成本

保本点（销量）=固定成本/单位边际利润

保本点（收入）=固定成本/边际利润率

（三）边际贡献分析与定价

新产品定价：①蓝海：价格=成本+目标利润

②红海：目标成本=价格-目标利润

老产品调价：主动调价，被动调价

（四）应收账款的全过程管理

应收账款的管理本质在于产品竞争力，再到对客户的选择，再到对账龄进行分析。

①前期管理：赊销决策，信用管理。

②中期管理：合同控制（审合同，付款条款不要有歧义）、应收往来账维护、台账和账龄分析，发货控制。

③后期管理：账款催收与考核，账款融资（质押、保理），呆账重组。

七、财务融入生产环节的价值表现

（一）生产成本的精细化核算

精细化核算的维度：产品，客户，部门，项目

能直接归集的尽量直接核算：单据记录，计量到位，会计统计。

不能直接归集的科学分摊（确定好分摊标准和分摊方式）：一般分摊走向动因分摊，一次分摊走向多级分摊，总额分摊走向分类分摊，没必要分摊的可以不分摊。作业成本核算和管理，作业消耗资源，产品消耗作业。

（二）生产环节成本控制

①材料消耗控制

②生产人工成本控制

③生产间接费用控制

（三）存货分析与管控

存货各环节组成，拉式生产与零库存思维，仓库设置和管理主体，收发存内控管理，原料库限额发料控制，成品库信用发货控制，存货分类管理，安全库存与库存控制考核，库存级次与库存共享，定期盘点，呆滞料处理。

（四）参与生产中的决策分析

自制与外包决策，出售与深加工决策，固定资产更新改造决策，固定资产购买与租赁决策，固定资产和存货利用效率分析评价。

八、财务融入采购环节的价值表现

（一）供应商评审与分类管理

①建立供应商评审机制（考虑价格、质量、供货期、服务、付款政策等）。

②根据评审结果，结合供应市场形势，建立合格供应商库，并进行分类管理。

③根据供应商类别，结合双方地位，确立应付账款政策。

④对重要物资的核心供应商建立战略合作关系。

（二）采购价格管理

集中采购、联合采购、阳光采购（招标、比价）直接采购、电子采购、网络采购、季节性采购、避免紧急采购、利用期货市场套期保值、采购审计。

（三）经济订货批量与库存控制

经济订货批量法原则：总成本最小

总成本=购买成本+订货成本+持有成本

周转库存

一次到货的平均周转库存量为：0.5Q

陆续到货的平均周转库存量为：0.5（Q-Q/P*d）

合理选择库存确定方式：连续生产模式的库存安排，订单生产模式的库存安排。

九、财务融入采购环节的价值表现

财务融入HR环节的价值创造点：

· 人力资源成本分析与薪酬控制

· 预算管理对接绩效和薪酬

· 责任中心与划小核算

· 组织管理和薪酬管理中的税收筹划