21世纪经济报道记者 易妍君 广州报道

2023年上半年，伴随经济数据影响、中美产业政策对撞、美国债务上限问题影响全球风险偏好等因素，市场呈现回调态势。

“但目前市场回调有望接近尾声，可能迎来止跌回升机遇。”7月12日，在博众投资2023下半年投资策略会上，易米基金副总经理程伟庆谈到。

他指出，政策是今年最重要的变量，重要程度甚至超过经济周期本身，到目前为止，市场对此尚未形成统一预期。

前海开源基金董事总经理杨德龙则表示，今年上半年虽然经济出现了复苏，但属于弱复苏，下半年随着稳增长的一篮子政策逐步推出，经济可能会迎来向上的机会。

“今年上半年上证指数虽然有小幅上涨，但是剔除人工智能和中字头上涨带来的贡献，其他很多股票的价格表现平平，下半年随着经济复苏的力度增强以及政策的推动，市场可能会迎来向上的机会。伴随注册制的实施、机构投资者占比不断增加，以及中特估的提出，为A股市场展开慢牛、长牛提供了比较好的契机。”杨德龙进一步分析。

博众大阳金融研究所所长刘刚谈到，中国经济的增长有三架马车：出口、投资、消费。目前出口受制海外需求衰退、投资中地产等待政策暖风和观察信心修复，所以当下经济增长更聚焦于消费方向。

刘刚指出，下半年的投资应当注重防范风险、把握结构机会，同时在核心主线，顺势而为。比如2023年以来，高端制造产业实质性政策陆续落地，多地地方政府对高端制造重点项目给予资金补贴等实质性支持。未来，物联网、AI人工智能以及新能源等方向将率先发生变革，推动生产力走向更高阶段，全球性经济节奏换挡。

程伟庆也表示，备受关注的AI领域，是以数字经济为代表的“新成长”，未来空间和催化更多。