转自：周到上海

养老理财又添新选择。继首批7只个人养老金理财产品面世之后，近日，第二批11只个人养老金理财产品也已上柜。至此，市场中个人养老金理财产品总数量已达到18只，涉及机构包括工银理财（6只）、中银理财（5只）、农银理财（4只）、中邮理财（3只）。

当然，对于以养老为目标的理财来讲，可选的理财产品也不局限于个人养老金理财产品，截至2023年1月末，市场中已有51只养老理财产品在存续期内。两类理财产品区别不大，只不过个人养老金理财产品需要在个人养老金账户内购买，费率更低，而且具有个人所得税免税的优惠。

新增产品大部分为存续产品

2月24日，中国银行业理财登记托管中心披露截至当日的个人养老金理财产品名单，相比2月10日首批产品新增了4家公司旗下的11只产品，其中中银理财旗下5只产品首次入围。

具体来看，本次新增的11只产品中，中银理财5只产品，工银理财2只产品，均为存续产品（一年定开）新增个人养老金专属份额；农银理财3只产品，均为新发产品，其中2只固收类、1只混合类产品，业绩比较基准在3.7%～5.75%之间；中邮理财1只产品，为存续产品。工银理财的2只产品为“B份额”，其它的存续产品设有“L份额”。

至于“L份额”和“B份额”，两者基本没区别，主要是为了与普通账户投资作区分，针对个人养老金账户设置的。至于投资策略、投资方向，与原有产品完全一致。

目前18只个人养老金产品中有16只最短持有期产品，可每个工作日申购；工银理财2只定开产品均为1年定期开放式理财产品，此次临时开放期为2月24日至3月1日。

中等风险为主收益相对稳健

个人养老金理财产品到底值不值得买呢？过往的收益如何？

记者注意到，本次新增的个人养老金理财产品中，大部分都是在存续期中的产品，从过往业绩来看，收益还算稳健。比如工银理财本次推出的2只“颐享”系列个人养老金产品，均为存续产品（一年定开），2018年成立以来年化收益率分别为3.41%、4.13%。两只产品的风险等级分别为PR2和PR3（中等风险）。工银理财表示，在投资风格上，这2只产品投向以投资固收类资产为主，风险等级较低，以追求养老资产的长期稳健增值为目的，兼顾投资的灵活性与收益性，符合大多数养老客群的风险偏好和投资目标。

值得一提的是，目前面世的个人养老金理财产品大部分的风险等级都是PR3，也就是中等风险。在此次发售的11只产品中，有6只产品风险等级为PR3。其中，含权类理财（底层资产含有权益类资产的理财产品）也有所增多，混合类产品有2只。

值得一提的是，部分固收类理财产品中亦写明了将投资权益类资产。如农银理财此次发售的3只产品均为含权产品，风险等级均为PR3。此次发布的期限为365天和1080天的理财产品，产品名称中均声称是固收类产品，但在产品介绍中写明，将有5%-15%的底层资产投向股票；另1只期限在720天的产品为混合类理财，底层资产中将有15%到25%的资产投向股票。所以，投资者不能被产品名字所迷惑，还是要关注产品背后的资金投向，风险是由底层资产决定的。

类似可选产品很多

如果觉得个人养老金理财产品可选的数量还不够多，还可以把视野放宽，事实上，现在市场上已有很多养老理财产品可选。

银保监会数据显示，截至2023年1月末，养老理财产品存续51只，47万投资者累计购买金额1004亿元。

这类产品与个人养老金理财产品相差不大，后者除了手续费优惠、税率优惠外，产品投向和风格特征与前者基本一致。有很多个人养老金理财产品都是原来的养老理财产品分设出来的“L份额”或“B份额”。如果理财资金量比较大，还只能买原有的养老理财产品，因为个人养老金理财账户每年最多可以存12000元。

如果觉得养老理财产品可选的数量还不够的话，市场上的稳健理财也是不错的选择。尽管去年曾出现银行理财产品大面积亏损的情况，但目前市场已基本趋于稳定，一些理财产品净值已明显逐步回升。

第三方数据显示，2023年1月全市场共新发了1949款理财产品，其中181款为开放式产品，其平均业绩比较基准为4.03%，环比上涨0.11个百分点；1768款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.84%，环比上涨0.01个百分点。

来源：周到上海       作者：刘志飞

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