收益一向稳健的银行理财竟然也跌麻了。

有媒体报道，近期，超过3000只银行理财产品“破净”（净值小于1元）。数据显示，今年11月以来的跌幅创下了近年来的单月最大值。

网友纷纷吐槽“一年的收益，一个月就还回去了”。与此同时，“赎回银行理财产品”等话题也登上了微博热搜。

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事实上，这已经是今年年内第二次银行理财跌破净值。今年3月，全市场有3600只银行理财产品收益为负，破净银行理财产品达到1200只，占比超过13%。

理财产品市场的剧烈波动，让部分投资人陷入恐慌。尽管银行和理财子公司纷纷发布“给投资人的一封信”，试图安抚，但不容置疑的是，今年银行理财产品接连两次破净潮，无疑都在宣告，资管新规之下，银行理财，保本不容易。

资管新规于2018年颁布，今年是过渡期结束后正式实行的第一年，银行理财净值化之旅才刚开始。目前来看，银行理财“稳赚不亏”的日子已经一去不复返，但投资者与理财机构还没有做好准备。

资管新规开始实施后，银行理财已经不在保本，这个观点其实很多财经类的大佬都说过，只是很多人不重视罢了。

不过经历过几次银行理财大跌事件后，相信大家在买理财的时候也会警惕了，毕竟银行理财稳赚不亏的时代已经过去了。

其实我们在投资的过程中，弄清楚底层逻辑是很重要的。

就比如债券基金°来举例，其实这个本身也是不保本的，只是相对于股票基金而言波动较小而已结果前阵子暴跌的时候，很多人心态崩了。

有人拿年底准备买房的大几百万去买纯债，结果撞到枪口上后果可想而知...

要说极低风险，甚至是无风险的投资，我估摸着现在也就只剩下货币基金、国债、银行存款这几类了.

保本早就是过去式了

不过最近保险公司的年金险Q、增额终身寿挺火的

其实了解这里面的底层逻辑就知道，这类产品是比较透明的，在购买当下，你就可以算出自己这笔投资的回报率

比如你的已交费用，，一年交多少，要交几年

又比如你这份保单每年的现金价只值，就是你当年度退保能取回来多少钱

投入和产出都知道的情况下，做个excel表格拉一下IRR就能知道每一年的收益有多少了

除此之外，因为保险合同受到《保险法》的保护，安全性也十分靠谱，所以大约是从去年开始，这类产品就开始火了起来，

线上推，线下也在推。

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在2019年，保本两个字就不能出现在银行理财合同里了，至少在我所了解到的范围是这样

硬要保本，货币基金是保本的，部分券商的一些凭证也可以称为保本，只要券商没倒闭..

部分银行的无脑营销，以及投资人相关知识的匮乏，导致很多人把理财和存款当成一种东西，连R1R2R3是什么都不知道

底层资产含债的肯定无法保证“短期保本”。当然，真要跌也不会跌到哪里去，回调超过1.5%已经算很大了。前阵子一个一天跌了超过10%的纯属被赎回压培了

当然，有些债基的基金经理也会瞎搞，名字起了短债中债，结果一看持仓都是永续债...

但还是那个观点，钱是自己的，你想买什么之前，最起码得搞清楚这里面的底层逻辑是什么。

不然很吃亏的。