炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

报告摘要

本周市场表现：

本周（2022.12.26-2022.12.30，下同）市场反弹。上证综指上涨1.42%，上证50上涨0.74%，沪深300上涨1.13%，中证500上涨1.75%，中证1000上涨1.96%，创业板指上涨2.65%。各大宽基指数指量能择时信号均为看空观点。

截至2022年12月30日，宽基指数来看，中证1000和创业板指处于估值分位数“安全”等级，其余宽基指数处于估值分位数“适中”等级。

中信一级行业分类来看，电力及公用事业、汽车、消费者服务、综合处于估值分位数“危险”等级；石油石化、煤炭、有色金属、基础化工、电力设备及新能源、家电、医药、银行、电子、通信处于估值分位数“安全”等级。

量化市场跟踪： 

截面波动率来看，最近一周沪深300、中证500以及中证1000指数成分股横截面波动率上升，短期Alpha环境变好。近一个季度看，沪深300指数横截面波动率处于近半年下分位点，中证500和中证1000指数横截面波动率处于近半年中下分位点。

时间序列上来看，最近一周沪深300指数成分股时间序列波动率下降，Alpha环境相比上周变差，中证500和中证1000指数成分股时间序列波动率上升，Alpha环境相比上周变好。最近一个季度来看，各指数波动率处于近半年中等分位点，Alpha环境良好。

本周IF当月合约上涨1.03%，收于3879.4，收盘基差0.20%；IH当月合约上涨0.93%，收于2646.4，收盘基差0.42%；IC当月合约上涨1.66%，收于5870.8，收盘基差0.11%；IM当月合约上涨2.15%，收于6285.8，收盘基差0.07%。

北向资金净流入29.02亿元，其中沪股通净流入45.73亿元，深股通净流入-16.71亿元。本周南向资金净流入80.68亿港元，其中沪市港股通净流入28.52亿港元，深市港股通净流入52.15亿港元。

本周北向资金净流入排名较高的行业为银行、非银行金融、消费者服务；净流出较高的行业为交通运输、电子、汽车。北向资金占行业总市值比重下降较多的行业有汽车、家电、食品饮料，占比上升较多的有医药、电力设备及新能源、银行。

市场择时信号方面，交易盘当前为看空信号，配置盘当前为看多信号。行业配置观点方面，交易盘最新一期行业配置为：房地产、通信、食品饮料、医药、计算机；配置盘最新一期行业配置为：有色金属、国防军工、建材、传媒、钢铁。

截至2022年12月30日，基金抱团分离度环比下降。最近一周抱团股与抱团基金超额收益上升。

风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。

发布日期：2022-12-31

免责声明

炒股开户享福利，入金抽188元红包，100%中奖！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP